O fundo imobiliário TRXF11 divulgou seu novo relatório gerencial, reportando um resultado operacional de R$ 16,443 milhões em julho, equivalente a R$ 0,83 por cota. Esse lucro foi obtido a partir de uma receita total de R$ 22,706 milhões, enquanto as despesas foram de R$ 6,262 milhões.
A partir desse resultado, os dividendos do TRXF11 totalizaram R$ 18,633 milhões, correspondente a R$ 0,93 por cota. Sobre esse valor, o dividend yield (DY) mensal foi de 0,87%, com retorno anualizado de 10,43%, com base na cotação de fechamento mensal de R$ 107,02.
Durante o mês de julho, a cotação do TRXF11 no mercado secundário registrou valorização de 2,61%, enquanto o IFIX teve alta de 0,52%. A rentabilidade total acumulada desde o início das negociações das cotas na B3 é de +62,04%, considerando a variação do preço da cota e os dividendos distribuídos.
Mudanças na carteira do TRXF11 e expectativas para compra de imóvel alugado ao Einstein
Dentre as movimentações mais recentes na carteira, o FII assinou um aditivo ao memorando de entendimentos (MoU), visando estabelecer os termos e condições comerciais para a venda de 8 imóveis do TRXF11 e compra de 3 lojas da Decathlon.
O aditivo em questão estabelece que a extensão do prazo de conclusão dessa operação seja até 16 de agosto de 2024.
Ao final de julho, o FII TRXF11 também celebrou um contrato para a compra de 70% de um imóvel alugado para o Hospital Israelita Albert Einstein, através de um contrato na modalidade Built to Suit (BTS).
O montante relativo ao compromisso de investimento assumido pelo FII com a compra do terreno e com os custos das obras de construção e desenvolvimento imobiliário é de aproximadamente R$ 621,29 milhões.
A projeção é de que a entrega do imóvel seja realizada ao Einstein em julho de 2026. Quando as receitas do contrato de locação passarem a entrar para o fundo TRXF11, a estimativa é de que o cap rate estabilizado atinja 8,0% ao ano.
A gestão espera que essa operação traga “melhora nos indicadores”. Essa melhora pode ser obtida sem aumentar os riscos relacionados ao FII, como o risco de crédito, por exemplo. Isso porque o contrato de aluguel foi firmado “com o melhor Hospital do Hemisfério Sul e da América Latina e com sólida estrutura financeira”.
No fechamento de julho, 52% dos recursos do fundo imobiliário TRXF11 estavam alocados em imóveis, 22,13% no fundo TRXB11 e 11,31% em renda fixa.
Em relação ao segmento de atuação, 59,64% da receita do TRXF11 vem do atacadista, 26,32% do varejo e 13,10% de casa e construção.
