O SNFF11 obteve em agosto um resultado líquido de R$ 2 milhões, segundo relatório gerencial mais recente. No mês mencionado, o FOF (fundo de fundos) da Suno Asset contou com resultado distribuível de R$ 0,72 por cota e provisionamento de R$ 1,00 por cota, que foi distribuído em 25 de setembro.
O retorno mensal dos dividendos do SNFF11 é de 1,11%, ou 14,11% ao ano, considerando o preço da cota até o final de agosto, que era de R$ 90,44. O dividend yield (DY) anual do fundo é de 11,9%, levando em conta esse mesmo preço da cota.
No mercado secundário o fundo teve retorno total de 4,61%, frente a 0,86% do IFIX, com volume diário médio de negociação de R$ 521 mil.
Por sua vez, o retorno patrimonial do SNFF11 foi de 0,90%, encerrando o mês de agosto com 6,53% de alpha sobre o IFIX desde os início e rentabilidade equivalente a 135% do índice.
“O resultado patrimonial foi impactado principalmente pela variação positiva dos ativos, em linha com a variação positiva do IFIX no mês de agosto, apesar do aumento marginal no juro real pago pelos Títulos do Tesouro Direto indexados ao IPCA”, afirma a gestora do SNFF11.
Atualmente, o Fundo está passando pela sua 3ª emissão de cotas e, no mês de setembro, ocorreu o período de exercício e liquidação dos direitos de preferência, sobras e montante adicional. A cota potencial estimada do Fundo no final do mês de agosto era de R$101,35, sendo considerado para o cálculo o valor patrimonial contábil dos ativos investidos pelo fundo ao final do mês.
SNFF11: movimentação da carteira e ganhos
A receita gerada pelos rendimentos dos Fundos Imobiliário (FIIs) investidos foi de R$ 0,69 por cota, apresentando uma queda em relação ao mês de julho, principalmente devido aos rendimentos extraordinários recebidos no mês anterior, referentes ao fechamento do semestre.
Quanto ao ganho de capital líquido, foi apurado cerca de R$ 0,11 por cota, resultante do lucro das vendas de SNEL11 e do ganho de capital proveniente da incorporação do OURE11 pelo VRTM11. A estratégia de ações contribuiu negativamente com aproximadamente R$ 0,01 por cota, enquanto os rendimentos do caixa do fundo, originados pela renda fixa, geraram uma contribuição de R$ 0,01 por cota. As despesas operacionais do fundo mantiveram-se em linha com os meses anteriores.
Segundo a Suno Asset, a contribuição negativa da estratégia de ações ocorreu devido à “rolagem” das opções lançadas com vencimento em agosto, relacionada à estratégia de lançamento de covered calls. Ademais, para o próximo mês, a equipe de gestão espera um resultado positivo dessa estratégia, estimando um ganho adicional de aproximadamente R$ 0,02 por cota.
Durante o mês, foram vendidas cotas do SNEL11, resultando em um ganho de capital líquido de aproximadamente R$ 266 mil, ou R$ 0,09 por cota. Em agosto, também foram adquiridos recibos na oferta do EXES11, com o objetivo de aumentar a exposição do SNFF11 a fundos de recebíveis, que se mostram mais defensivos diante dos atuais desafios macroeconômicos.
Por fim, foram adquiridas cotas do MFAI11 no mercado secundário, visando um ganho de capital em função do desconto do fundo em relação ao seu valor patrimonial. Além disso, no final de agosto, foi aprovada uma Assembleia Geral Extraordinária (AGE) para a liquidação do fundo.
FII SNFF11 captação líquida foi de R$ 13,998 mi em nova emissão
O SNFF11 anunciou o encerramento do período de exercício do direito de subscrição das sobras e montante adicional, no âmbito de sua 3ª emissão de cotas.
A captação líquida da oferta do fundo imobiliário SNFF11 é de R$ 13,998 milhões, levando em conta apenas o preço de emissão, de R$ 89,48, ou então de quase R$ 14,022 milhões levando em conta também os custos, com o preço de subscrição de R$ 89,63.
Nesse período, foram subscritas e integralizadas 107.786 novas cotas no exercício do direito de subscrição das sobras e outras 3.387 cotas no exercício do direito de subscrição de montante adicional, somando um total 111.173 cotas.
Considerando que foram subscritas 45.270 cotas no período de exercício do direito de preferência, até o momento a oferta do FII SNFF11 contou com um total de 156.443 novas cotas subscritas.
