O Fiagro OIAG11 reportou um lucro de R$ 1,037 milhão no mês de novembro, crescimento de 14,78% em relação ao resultado líquido de R$ 903,8 mil reportado no mês anterior.
A Fator, gestora do fundo, optou por manter a distribuição de dividendos, em R$ 0,10 por cota, com pagamento realizado em 13 de dezembro, permitindo ao OIAG11 ampliar suas reservas em R$ 0,015 por cota, chegando ao valor de R$ 0,076 por cota..
O pagamento teve um dividend yield anualizado de 15,9%, se comparado ao fechamento da cota em 29 de novembro, de R$ 7,57. O valor patrimonial da cota do OIAG11 nesse dia estava em R$ 9,81, o que representa um desconto próximo de 25%, com relação P/VP em 0,77x.
A gestão aproveitou o forte desconto no mercado de Fiagros para adquirir cotas de dois fundos no mercado secundário: R$ 2,9 milhões em cotas do RURA11, sob gestão da Itaú Asset, e cerca de R$ 400 mil em cotas do PLCA11, gerido pela Plural.
“As condições atuais do mercado, caracterizadas por um desconto relevante no preço das cotas em relação ao valor patrimonial, apresentam uma oportunidade atrativa. Essa estratégia combina um retorno de carrego competitivo com potencial ganho de capital no médio e longo prazo”, explicou a equipe de gestão no relatório.
Fiagro OIAG11: saiba mais sobre o portfólio
Com patrimônio líquido de R$ 88,619, o Fiagro OIAG atingiu 82,9% do patrimônio líquido alocado, com cerca de R$ 15,2 milhões em caixa direcionados para novos ativos-alvo atualmente em análise.
Entre outras movimentações, o OIAG11 recebeu o pagamento antecipado do saldo devedor do CRA Ponto Rural, acompanhado de uma multa correspondente a 1% do saldo devedor, que contribuiu positivamente para o resultado do período.
A gestão também investiu cerca de R$ 5 milhões na aquisição de cotas sênior do Ponto Rural, um Fiagro-FIDC FIAGRO com foco na aquisição de recebíveis oriundos de compras de insumos agropecuários de produtores rurais junto ao Grupo Ponto Rural. A rentabilidade projetada dos papéis é de 3% ao ano e a estrutura de subordinação oferece proteção robusta contra eventuais inadimplências na carteira de recebíveis, conforme avaliação da gestão.
O OIAG11 também reportou alterações na estruturação do Fiagro Agriconnection, que aprovou em Assembleia Geral de Cotistas a redução da remuneração das cotas sênior, para CDI + 3,5%. e das cotas mezanino, para CDI + 4%. Como compensação, os investidores receberam um prêmio de 1% sobre o valor principal das cotas, pago em 29 de novembro, que também teve impacto positivo nos resultados do mês.
