O fundo imobiliário HGBS11 (Hedge Brasil Shopping Fundo de Investimento Imobiliário) anunciou a realização de sua 12ª emissão de cotas, por meio de uma oferta pública primária destinada exclusivamente a investidores profissionais.
A emissão foi aprovada em ato divulgado nesta última segunda-feira (20) e será realizada pelo rito de registro automático da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), sob coordenação da própria administradora do fundo imobiliário.
Inicialmente, a oferta prevê a emissão de 12 milhões de novas cotas ao preço de R$ 20,30 por unidade, equivalente ao valor patrimonial do fundo apurado em 30 de junho de 2026.
Considerando esse preço, o valor inicial da emissão poderá alcançar R$ 243,6 milhões. Com o custo unitário de distribuição de R$ 0,20 por cota, o valor de integralização para o investidor será de R$ 20,50 por cota.
O regulamento ainda prevê a possibilidade de emissão de um lote adicional de até 25% das cotas inicialmente ofertadas, o que poderá elevar o montante total da oferta para aproximadamente R$ 307,5 milhões, considerando o exercício integral do lote adicional e o valor de integralização das cotas.
Oferta destinada a investidores profissionais
De acordo com o fato relevante, a distribuição ocorrerá sob o regime de melhores esforços de colocação e será direcionada exclusivamente a investidores classificados como profissionais, conforme a regulamentação da CVM. As novas cotas somente poderão ser negociadas na B3 após o encerramento da oferta e a autorização da bolsa para negociação.
O comunicado não detalha, no fato relevante, a destinação específica dos recursos que poderão ser captados com a emissão. A administradora limitou-se a divulgar as características da oferta, sem apresentar novos investimentos ou aquisições vinculados à operação.
Fundo realizou aquisições e vendas em shoppings
A nova emissão ocorre após uma série de operações envolvendo o portfólio do HGBS11. Nos últimos meses, o fundo anunciou a ampliação de sua participação em um shopping center por aproximadamente R$ 401,7 milhões.
Também realizou operações de alienação de ativos. Em maio, concluiu a venda de uma participação de 18,375% no I Fashion Outlet Novo Hamburgo, no Rio Grande do Sul, em uma transação de R$ 63,4 milhões. Segundo a administradora, a operação tem potencial para gerar lucro contábil estimado em aproximadamente R$ 47,9 milhões, conforme o reconhecimento financeiro das parcelas recebidas.
Mais recentemente, o HGBS11 anunciou a venda de uma participação de 19% no Shopping Jardim Sul, em São Paulo.
Resultado e dividendos antecederam a emissão
Antes do anúncio da oferta, o HGBS11 divulgou resultado de R$ 20,624 milhões referente a junho, equivalente a R$ 0,143 por cota. Apesar disso, o fundo distribuiu R$ 0,17 por cota aos cotistas, pagamento realizado em 14 de julho para os investidores posicionados na data-base de 30 de junho.
A administradora do HGBS11 ainda não detalhou a destinação dos recursos que poderão ser captados na oferta. As características da emissão foram divulgadas no fato relevante e no anúncio de início da distribuição.
