O Banco Safra adicionou a Charles Schwab (SCHW34) em sua carteira de BDRs para o mês de agosto, excluindo a American Express (AXPB34).
Segundo os analistas, a empresa excluída da seleção presentou uma valorização de 50% desde sua inclusão na carteira e, por consequência, o seu potencial de valorização diminuiu.
Já a Charles Schwab, disseram, desacelerou a redistribuição de caixa no ano passado com uma continuação dessa tendência em 2024. No entanto, segundo o Safra, a empresa agora pode pagar o financiamento de curto prazo, com entradas de caixa do portfólio e crescimento líquido de novos ativos.
JPMC34, AMZO34 e MSFT34
Os analistas avaliam que a JP Morgan está ganhando participação em diferentes linhas de negócio. Além disso, os analistas ressaltam que uma taxa de juros alta por mais tempo beneficia a receita financeira e outras taxas do JP Morgan.
“Os bancos de investimento estão saindo do fundo do poço e há menos concorrência global para IPOs e ações secundárias, subscrição de dívidas e taxas de consultoria de fusões e aquisições, o que pode favorecer o JP Morgan”, afirmam.
Referente à Amazon, o Safra destacou que a empresa vem entregando uma melhora em seus resultados, resultando em melhores margens. Na visão do banco, há um bom potencial para um aumento substancial do lucro operacional nos próximos anos.
A transição para serviços em nuvem vem trazendo resultados positivos para a Microsft, garantindo o seu lugar no portfólio do Safra para o mês. De acordo com os analistas, este movimento mostrando bons resultados, com forte tração para as versões em nuvem do Office, Dynamics, Teams e os serviços de infraestrutura do Azure.
“Acreditamos que a MSFT seguirá se beneficiando das maiores eficiências de escala causadas pela maior adoção da nuvem, enquanto os cortes de custos continuam ajudando as margens e o lucro da companhia”, afirmam.
NVDC34, NFLX34 e GOGL34
Com a forte demanda pela inteligência artificial, o desempenho e potencial de valorização da Nvidia a mantém na carteira do Safra. Os analistas do banco avaliam que a empresa deve seguir apresenyando um forte crescimento nos próximos trimestres, com a mudança da IA estimulando as vendas.
Na linha da inteligência artificial, as oportunidades de ferramentas de IA no Google deixam os analistas entusiasmados. De acordo com o Safra, o que destaca a empresa é seu valuation, potencial de FCF e a crença de que a Google pode sustentar um crescimento de receita de 6% a 11% até 2025.
Já para a Netflix, o banco afirma que a empresa a tem muitas vantagens em relação aos seus pares em
sua plataforma, com capacidade para aumentar a receita e o Ebitda.
“Acreditamos que existem novos catalisadores para a receita como, por exemplo, os ganhos com publicidade, que poderão beneficiar a Netflix”, afirmam.
A1ZN34 e NEXT34
Os analistas do Safra esperam que os resultados da AstraZeneca sejam impulsionados pelo forte crescimento dos principais produtos de seu portfólio.
“A aquisição da Alexion e da Cincor e a proposta de aquisição da carteira de terapia genética para doenças raras em estágio inicial da Pfizer ajudarão a fortalecer seu portfólio de doenças raras de margem alta e o seu pipeline cardiorrenal”, explicam.
Por fim, devido ao seu valuation atraente e à perspectiva de um bom resultado no cenário de diminuição nos juros, a NextEra permanece na carteira do Safra. Ao longo prazo, os analistas veem fatores favoráveis para a carteira de pedidos de energias renováveis.
Além disso, o banco ressalta uma visão positiva também sobre a meta de emissões Real Zero 2045, devido aos créditos fiscais de energia limpa da Lei de Redução da Inflação.
