O OIAG11 registrou em abril um resultado de R$ 923,5 mil, equivalente a R$ 0,102 por cota. O valor distribuído aos cotistas foi de R$ 0,105 por cota, o que representa um dividend yield anualizado de 16,7%, com base na cotação de R$ 7,53 no mercado secundário.
Durante o mês, o fundo concluiu a venda total de suas posições nos Fiagros KNCA11 (Kinea Fiagro Imobiliário) e RURA11 (Itaú Asset Rural), nos valores aproximados de R$ 546,2 mil e R$ 2,8 milhões, respectivamente.
Também realizou uma venda parcial de cotas do Plural BRB Crédito Agro, no valor de R$ 324,1 mil. As operações geraram um ganho de capital de R$ 102,8 mil, reforçando a receita do período.
A composição da receita em abril teve origem majoritária em CRAs e CRIs (59%), seguida por Fiagros (21%), renda fixa (10%) e ganho de capital (10%).
O fundo manteve sua média de resultado mensal em R$ 0,10 por cota nos últimos 12 meses, com 70,3% da receita proveniente de ativos de crédito (CRAs/CRIs) e 17,8% de rendimentos de Fiagros.
OIAG11: patrimônio está investido em ativos-alvo
Em relação à alocação, 82,2% do patrimônio líquido está atualmente investido em ativos-alvo — sendo 47,4% em CRAs, 8,6% em CRIs e 26,2% em cotas de fundos. O caixa do fundo soma cerca de R$ 15,7 milhões, destinados à aquisição de novos ativos em análise.
A reserva de resultados acumulada é de R$ 0,023 por cota, e o fundo encerrou o mês com um total de 12.771 cotistas — crescimento de 0,6% em relação ao mês anterior. A liquidez também se manteve sólida, com volume negociado de R$ 3,03 milhões em abril.
Provisão após pedido de recuperação judicial da Copagri
Um dos eventos relevantes dos meses anteriores foi o pedido de recuperação judicial da Copagri, empresa de processamento de soja adquirida pelo Grupo Safras em 2023. O fundo constituiu uma provisão para devedores duvidosos (PDD) relacionada à operação, dado que o CRA emitido representa cerca de 2,5% do patrimônio líquido do fundo.
Com o pedido formalizado, a dívida foi considerada vencida antecipadamente, conforme cláusulas contratuais, e um escritório jurídico especializado foi contratado para conduzir as ações legais em busca da recuperação dos valores para o Fiagro OIAG11.
