O fundo imobiliário HGLG11, um dos principais fundos logísticos do mercado, informou que obteve aprovação de seus investidores para realizar sua 10ª emissão de cotas. A captação inicial prevista é de R$ 2 bilhões, podendo alcançar até R$ 2,5 bilhões caso haja interesse pelo montante adicional de 25%.
A definição do preço unitário das novas cotas será divulgada junto ao cronograma definitivo, após a aprovação da proposta pelo Patria Investimentos em assembleia geral extraordinária. A tendência é que o valor patrimonial do fundo, atualmente em R$ 162,73 por cota, sirva de referência, acrescido de uma taxa de distribuição máxima de 2,9%.
Como referência, o fundo HGLG11 encerrou o pregão de quinta-feira (24) negociado a R$ 154,20, apresentando um desconto de aproximadamente 5% em relação ao valor patrimonial. No ano, a cotação máxima registrada foi de R$ 161,36, em 30 de maio.
A oferta requer uma captação mínima de R$ 30 milhões e um investimento mínimo de 10 cotas. Os atuais investidores terão direito de preferência na subscrição, embora a proporção exata ainda dependa da quantidade de cotas que podem ser adquiridas após a definição do preço.
HGLG11: patrimônio e objetivos da captação de recursos
O patrimonial líquido atual do fundo imobiliário HGLG11 é estimado em R$ 5,5 bilhões, com uma carteira composta por 28 ativos imobiliários e uma área bruta locável (ABL) de aproximadamente 1,6 milhão de metros quadrados. O fundo conta com 145 inquilinos, apresentando uma taxa de vacância física de 3,5%.
Os recursos captados na nova emissão serão utilizados de acordo com a política de investimentos do fundo, que prevê aquisições de ativos compatíveis com sua estratégia, além de atender a obrigações financeiras e manter reserva de caixa. A alavancagem financeira do HGLG11 está em 11,5%.
Embora o objetivo principal seja ampliar o portfólio, o texto da proposta não especifica quais imóveis podem ser adquiridos com os recursos obtidos. O foco permanece na manutenção do perfil de investimentos e na liquidez do fundo. Em julho, o FII HGLG11 divulgou dividendos de R$ 1,10 por cota, representando um dividend yield anualizado de 8,3%. O próximo pagamento está previsto para o dia 14 de agosto, com anúncio oficial no dia 31 de julho.
Impacto da nova emissão no investidor do HGLG11
A realização da nova oferta visa ampliar o patrimônio do fundo e potencializar sua capacidade de investimento em ativos logísticos. Para investidores atuais, o aumento de capital pode gerar maior liquidez e oportunidades de crescimento no patrimônio. O sucesso na captação também reforça a atratividade do HGLG11 no mercado de fundos imobiliários de logística, consolidando sua posição no segmento.
