O fundo imobiliário MXRF11, dono da maior base de cotistas do mercado brasileiro, anunciou a realização de sua 11ª emissão de cotas. A intenção é captar R$ 1 bilhão, valor que pode chegar a R$ 1,25 bilhão no caso de interesse de investidores por um montante adicional.
O valor da oferta foi estabelecido em R$ 9,64, sendo R$ 9,50 como valor de cota, equivalente ao valor patrimonial do FII, atualizado em 29 de agosto, e mais R$ 0,14 como custo de distribuição. A oferta, segundo a XP Asset, gestora do MXRF, será voltada para investidores profissionais, e precisa captar no mínimo R$ 10 milhões para ser validada.
O fim do pregão desta quarta-feira (8) será usado como data de corte para os direitos de preferência, que poderão ser negociados ou exercidos a partir de sexta-feira (10), quando se abre o primeiro período de integralização. O prazo vai até o dia 23 deste mês. e o fator de proporção será de 0,24069761736. Isso significa, na prática, que o investidor poderá subscrever uma nova cota a cada 4 que já possuir.
Com patrimônio líquido de R$ 4,154 milhões, o MXRF11 pode crescer cerca de 30% caso consiga arrecadar o valor total da oferta, acrescido do montante adicional. O valor pedido é similar ao atual valor de mercado do FII, que fechou o pregão desta segunda-feira (6) negociado a R$ 9,61.
MXRF11: saiba mais sobre o fundo
A gestão do MXRF11 não emitiu prospecto nem informou na documentação da oferta uma destinação específica para os recursos captados. Assim, o valor deve ser alocado dentro da atual política do fundo, que mantém cerca de 80% de seu atual patrimônio líquido alocado e CRIs, privilegiando “créditos de alta qualidade, carregos atrativos e potencial de captura de ganhos recorrentes via giro no secundário”.
Em seu último relatório gerencial, o FII relatou que cerca 85% de seus ativos de crédito têm remuneração atrelada ao IPC. Até 20% do patrimônio pode ser alocado em permutas financeiras, que têm apresentado retornos próximos de INCC + 13,00% ao ano, além de operações estruturadas via FIIs com características de CRI e posições táticas voltadas a ganho de capital.
Nos últimos seis meses, os dividendos do MXRF11 têm sido estabilizados em R$ 0,10 por cota, o que representou em agosto, considerando o fechamento da cota em 31 de julho em R$ 9,62, uma rentabilidade de 105,05% do CDI, já aplicado o gross-up de 15%.
O MXRF11 encerrou agosto com lucro de R$ 42,835 milhões, leve recuo frente a julho, quando havia registrado R$ 43,653 milhões. A receita total do mês atingiu R$ 46 milhões, enquanto as despesas somaram R$ 3,164 milhões. Na próxima terça-feira, dia 14, o fundo faz nova distribuição de dividendos, referentes aos resultados de setembro, que ainda não foram divulgados.
