O fundo imobiliário XPSF11 registrou no relatório gerencial de setembro um lucro de R$ 2,858 milhões, resultado formado por receitas de R$ 3,091 milhões e despesas de R$ 233,19 mil.
Os dividendos do XPSF11 referentes ao mês de setembro tiveram o valor de R$ 0,065 por cota, e serão pagos em 14 de outubro de 2025. O valor representa um dividend yield (DY) de 15,63% ao ano, levando em conta o valor de fechamento da cota com um gross-up de 15% de impostos.
Somando o desempenho do semestre, o fundo já distribuiu 95,3% dos lucros apurados pelo regime de caixa. No mercado secundário, o XPSF11 encerrou setembro cotado a R$ 68,28 por cota, representando alta de 3,26% no período.
Já a cota patrimonial, antes da distribuição de rendimentos do XPSF11, chegou a R$ 79,45, o que implica dividend yield anualizado de 11,19%, considerando a cotação do mês anterior e o ajuste de 15% relativo ao imposto.
Estratégia da gestão do XPSF11 em setembro
Durante o mês, a gestão do fundo imobiliário XPSF11 manteve a estratégia de reciclagem do portfólio, optando pela venda de ativos com retorno ajustado ao risco abaixo do desejado, entre eles cotas de VVRR11 e outros fundos que atingiram preços considerados justos.
Ao mesmo tempo, reforçou a exposição a fundos de gestão ativa, como o BRCO11, e ampliou o nível de caixa para 6% do patrimônio (aproximadamente R$ 7 milhões), o que equivale a 2% do patrimônio, a fim de aproveitar oportunidades de alocação em eventuais correções de mercado.
No fechamento do mês, a carteira do FII XPSF11 estava composta por 94% em FIIs e 6% em CRIs, com dividend yield médio de 2,55%.
O objetivo do XPSF11 é realizar investimentos no setor imobiliário principalmente por meio da aquisição de cotas de outros FIIs. Além disso, o fundo pode direcionar recursos para LCIs, CRIs e outros títulos do mercado imobiliário.
