O fundo imobiliário MXRF11 fechou o mês de outubro com R$ 43,827 milhões de resultado, marca um pouco abaixo dos R$ 44,396 milhões registrados em setembro. O FII também reportou um investimento de R$ 33,7 milhões em CRIs.
A performance financeira do mês foi sustentada por receitas próximas a R$ 46,061 milhões, contrapostas a despesas do MXRF11, que foi de R$ 2,233 milhões.
A distribuição mensal de dividendos foi de R$ 0,10 por cota, paga em 13 de novembro aos investidores posicionados em 31 de outubro.
Considerando o valor de mercado das cotas no fechamento do mês, de R$ 9,65, esse rendimento correspondeu a 81,23% do CDI líquido, ou 95,56% do CDI em termos brutos, após o ajuste de 15% referente aos impostos.
Sob o regime de caixa, os rendimentos alcançaram R$ 0,1002 por cota, totalizando R$ 44,73 milhões.
Dentro desse montante, o book de CRIs respondeu por R$ 33,53 milhões, o portfólio de FIIs adicionou R$ 6,81 milhões e as operações de permutas contribuíram com R$ 5,35 milhões.
O fundo imobiliário MXRF11 carrega ainda uma reserva acumulada de correção monetária de R$ 14,81 milhões, equivalente a R$ 0,0339 por cota.
Movimentações da carteira e investimentos do MXRF11
No segmento de CRIs, o MXRF11 investiu via mercado primário R$ 28 milhões destinados a dois títulos do Grupo OBA, o Oba BTS Taubaté e Oba BTS Campinas, ambos remunerados a IPCA + 9,75% ao ano.
Houve também um aporte adicional de R$ 5 milhões no CRI JK Square. A gestão trouxe vendas no mercado secundário somando aproximadamente R$ 13 milhões, em operações motivadas tanto por gestão de caixa quanto por captura de ganhos de capital.
Entre os papéis vendidos estiveram HBR Hotel W, FS Infra, GAV Porto 2, MRV Pro Soluto e República do Líbano, resultando em R$ 522 mil de lucro ao FII MXRF11.
A alocação em fundos imobiliários, utilizada como estratégia tática, também teve um mês movimentado.
No mercado secundário, o fundo MXRF11 vendeu R$ 10,5 milhões distribuídos entre MCLO11, HGRU11 e TELM11. Ao final de outubro, o patrimônio do fundo alocado em FIIs somava R$ 579,48 milhões.
No caso do portfólio de permutas financeiras, o fundo destinou R$ 3 milhões ao projeto Vila Nova Conceição 1, ao mesmo tempo em que recebeu distribuições de R$ 5 milhões do Brooklin 2, R$ 250 mil do Pinheiros 1 e R$ 100 mil do Brooklin 4.
Essa estratégia, concentrada em empreendimentos de alto padrão na cidade de São Paulo, permite ao MXRF11 acessar retornos elevados típicos do setor imobiliário residencial, mas reduzindo riscos relevantes associados à incorporação, como atrasos, problemas regulatórios, embargos ou questões envolvendo mutuários.
