O TRX Hedge Fund Fundo de Investimento Imobiliário (TRXY11) iniciou o período de direito de preferência de sua 3ª emissão de cotas, permitindo que os atuais cotistas subscrevam novas cotas antes da abertura da fase pública da oferta. O prazo para exercício do direito vai de 26 de janeiro a 5 de fevereiro de 2026, com liquidação prevista para o dia 6 de fevereiro.
Terão direito à preferência os investidores posicionados no fundo ao final do pregão de 20 de janeiro de 2026, na chamada data-base. A subscrição poderá ser feita na proporção de 2,06200689292 novas cotas para cada cota detida, respeitado o arredondamento para números inteiros.
A oferta pública primária envolve inicialmente a distribuição de 32,93 milhões de novas cotas, ao preço de emissão de R$ 9,11, acrescido de R$ 0,21 de taxa de distribuição primária, totalizando um preço de subscrição de R$ 9,32 por cota.
Com isso, o montante inicial da captação pode chegar a aproximadamente R$ 300 milhões, podendo ser ampliado para até R$ 375 milhões com a emissão de um lote adicional de até 25%.
Durante o período de direito de preferência, os cotistas poderão exercer total ou parcialmente sua subscrição tanto pela B3, por meio da corretora de custódia, quanto diretamente junto ao escriturador do fundo. Também será permitida a cessão do direito de preferência a outros cotistas ou a terceiros, de forma onerosa ou gratuita, conforme as regras operacionais vigentes.
Encerrado o período de preferência, o fundo divulgará, em 9 de fevereiro de 2026, o volume de cotas subscritas nesta etapa. Na sequência, a oferta entra em sua fase pública, aberta a novos investidores, com reservas previstas entre 10 e 23 de fevereiro, e liquidação no dia 27 do mesmo mês.
A emissão é realizada sob o regime de melhores esforços, com registro automático na CVM, nos termos da Resolução CVM 160. A gestão do fundo é feita pela TRX Gestora de Recursos, e o BTG Pactual atua como coordenador líder da oferta.
Aquisição recente reforça a estratégia do fundo em sua nova oferta de cotas
Segundo os documentos da oferta, os recursos captados na 3ª emissão serão destinados à execução da política de investimentos do TRXY11, que combina alocações em CRIs, cotas de FIIs e operações de permuta, com foco em diversificação, proteção patrimonial e geração de renda recorrente, além de potencial ganho de capital no médio e longo prazo.
A 3ª emissão ocorre após o fundo concluir, em 10 de setembro de 2025, a aquisição da totalidade das cotas do FII Brio TPG, por meio de desembolso inicial de R$ 8 milhões, com compromisso total de investimento de até R$ 25 milhões até setembro de 2026.
A operação envolve três terrenos localizados no bairro do Jardim Paulista, em São Paulo, destinados ao desenvolvimento do empreendimento residencial de alto padrão Arbórea Jardins, em parceria com a Benx Incorporadora.
A aquisição está alinhada à tese do TRXY11 de formar um portfólio com oportunidades no mercado imobiliário, por meio da alocação em CRIs, cotas de FIIs, ações, sociedades e permutas de imóveis, buscando potencial ganho de capital no médio e longo prazo, sem abrir mão do foco em distribuição de renda recorrente.
