O fundo imobiliário SNFF11 registrou resultado de R$ 2,97 milhões em julho de 2026, com resultado distribuível de R$ 0,74 por cota. No período, o fundo provisionou R$ 0,72 por cota, valor que foi pago aos investidores em 25 de agosto.
O rendimento corresponde a um dividend yield anualizado de 12,49%, considerando a distribuição de julho. Ao final do mês, a cota do fundo era negociada a R$ 73,03, enquanto o valor patrimonial estava em R$ 84,01, resultando em um P/VP de 0,87 vez. O SNFF11 encerrou o período com 59 FIIs em carteira.
A gestão também informou que o fundo mantinha R$ 0,19 por cota em reserva acumulada distribuível. Na composição do patrimônio, o portfólio estava alocado em 89,4% em FIIs, 7,9% em caixa e 2,7% em ações.
Entre as movimentações realizadas em julho, o SNFF11 concluiu a venda da posição em GGRC11, recebida após a liquidação do RLGX11. A operação gerou R$ 311 mil em ganho de capital, equivalente a R$ 0,077 por cota, e foi a principal responsável pelo resultado positivo nessa frente.
O fundo também encerrou a posição vendida (short) em HGLG11, operação que havia sido estruturada diante da pressão vendedora sobre o FII após a consolidação do portfólio do PATL11 e a realização de uma oferta. A recompra gerou R$ 32 mil, ou R$ 0,008 por cota.
No consolidado, as operações realizadas ao longo do mês resultaram em R$ 337 mil de ganho de capital bruto, equivalente a aproximadamente R$ 0,08 por cota. Segundo a gestão, o resultado reforça a estratégia de gestão ativa adotada pelo fundo e a busca por retornos adicionais por meio de operações estruturadas.
SNFF11 supera IFIX e mantém processo de incorporação ao SNME11
Em julho, o SNFF11 registrou retorno total patrimonial negativo de 0,24%, desempenho superior ao do IFIX, que recuou 0,32% no mesmo período. Desde o início do fundo, em maio de 2021, o SNFF11 acumula alfa de 12,7% em relação ao índice, com retorno total de 46,2%, equivalente a 138% do desempenho do benchmark.
Paralelamente, segue em andamento o processo de incorporação do SNFF11 pelo SNME11, aprovado em Assembleia Geral Extraordinária realizada em outubro de 2025. Como parte da operação, a terceira emissão de cotas do SNME11 foi publicada em 14 de agosto de 2026.
De acordo com a gestão, os custos de distribuição da emissão serão integralmente devolvidos ao SNFF11, sem gerar custo adicional para os cotistas do fundo.
Últimos dividendos do FII
O SNFF11 anunciou a distribuição de R$ 0,72 por cota em rendimentos aos investidores. O pagamento foi feito 25 de agosto, com data-base em 14 de agosto de 2026.
Considerando a cotação de fechamento de R$ 73,03 (final de julho), o rendimento corresponde a um dividend yield de 0,99% sobre o valor de mercado da cota.
Os investidores que mantiverem cotas do fundo até a data-base terão direito ao provento, que será pago posteriormente, conforme o calendário divulgado pelo fundo. Cabe ressaltar que os proventos são isentos de Imposto de Renda para pessoa física.
