Wall Street está dividida sobre o futuro da inteligência artificial. Na Cúpula de Investimento dos Líderes Financeiros Globais, realizada no dia 3 de novembro em Hong Kong, os maiores nomes do mercado apontaram que ainda não há um consenso sobre os rumos da tecnologia.
Por trás do debate está uma questão comum a diferentes gestores: os investimentos bilionários em IA serão suficientes para justificar os valuations alcançados pelas empresas do setor?
A liderança da Bain Capital afirmou que há “bolhas que vão estourar” e que as avaliações estão muito altas. Na Capital Group, o alerta é para um descompasso entre o que as empresas de IA prometem e o ritmo real de adoção da tecnologia. A Oaktree Capital já havia classificado a IA como uma “oportunidade de investimento superlotada”.
Já a Pimco aponta para uma eventual desaceleração e alerta para riscos que, na sua avaliação, estão sendo subestimados pelo mercado, como uma alta dos juros nos EUA, conflitos no Oriente Médio e uma eventual crise na zona do euro.
Do outro lado, os bancos e grandes gestoras alternativas seguem otimistas. O Morgan Stanley projetou que os gastos de capital com IA podem chegar a algo entre US$ 10 e US$ 15 trilhões. No Goldman Sachs, a avaliação é de que haverá “solavancos no caminho”, mas que o mercado precisa aprender a lidar com eles. A Brookfield chamou o momento de “oportunidade de uma vida” para quem estiver do lado certo.
Apesar de existir uma certa divisão entre os grandes investidores sobre o ritmo e a intensidade dessa transformação, há um ponto que parece reunir consenso: a inteligência artificial deve continuar avançando e criando oportunidades econômicas relevantes nos próximos anos. A divergência está menos na tecnologia em si e mais em quais empresas serão capazes de capturar valor à medida que sua adoção se expande.
E é justamente nesse contexto que um segmento específico passa a ganhar tração: a cibersegurança. À medida que empresas de todos os setores incorporam ferramentas de IA às suas operações, cresce também a necessidade de proteger dados, sistemas e infraestruturas contra ameaças cada vez mais complexas.
Cibersegurança: a próxima fronteira da revolução da IA?
Para dimensionar os efeitos dessa transformação, a IBM analisou, em seu Relatório do Custo das Violações de Dados 2026, como o avanço dos ataques impulsionados por IA tem remodelado a economia:
- O custo médio de uma violação de dados chegou a US$ 4,99 milhões, 12% maior que o ano anterior, e o maior patamar já registrado;
- Os ataques impulsionados por inteligência artificial cresceram 56%, com destaque para deepfakes e malwares desenvolvidos com IA;
- Em alguns dos casos mais sofisticados, como os ataques de inversão de modelos de IA, o prejuízo médio já alcança US$ 6 milhões por incidente;
- Por outro lado, organizações que utilizam IA e automação de forma ampla em suas operações de segurança conseguiram economizar, em média, US$ 1,93 milhão em comparação com empresas que ainda não adotam essas tecnologias.
Logo, a demanda por segurança digital continua avançando na esteira da própria adoção da tecnologia. Para os analistas da Empiricus, é justamente nesse contexto que pode estar uma mina de ouro.
Se a primeira onda de valorização ficou concentrada nos fabricantes de chips, provedores de infraestrutura e gigantes de tecnologia, a próxima fase de expansão da inteligência artificial pode abrir espaço para empresas que fornecem as ferramentas necessárias para proteger essa nova infraestrutura digital.
