O Bradesco (BBDC3; BBDC4) encerrou a primeira etapa de seu aumento de capital com a subscrição de 402,47 milhões de novas ações, de um total de 604,85 milhões de papéis que poderiam ser emitidos. Com isso, 202,38 milhões de ações ficaram disponíveis para a etapa de sobras.
A operação foi anunciada pelo banco em julho e prevê a captação de pelo menos R$ 8 bilhões. Agora, os acionistas que exerceram o direito de preferência e, no momento da subscrição, manifestaram interesse em adquirir sobras poderão participar da nova etapa.
O prazo para a subscrição das sobras começa em 21 de setembro e termina em 25 de setembro de 2026.
Quanto ficou para as sobras?
Do total de ações que o Bradesco poderia emitir, foram subscritas 252,66 milhões de ações ordinárias (BBDC3) e 149,81 milhões de ações preferenciais (BBDC4).
Com isso, restaram:
- 50,22 milhões de ações ordinárias;
- 152,16 milhões de ações preferenciais.
Esses papéis serão rateados exclusivamente entre os investidores que participaram da primeira etapa e manifestaram interesse em receber sobras.
Quanto cada acionista poderá comprar?
O número de ações adicionais que cada investidor poderá subscrever depende do tipo de ação adquirido na primeira etapa.
Para cada ação ordinária (BBDC3) subscrita, o investidor terá direito a:
- 19,902247370% em ações ordinárias; e
- 31,271512790% em ações preferenciais.
Já para cada ação preferencial (BBDC4) subscrita, o direito será de:
- 51,173760160% em ações preferenciais.
Na prática, um investidor que tenha subscrito 1.000 BBDC3 na primeira etapa poderá receber o direito de subscrever até aproximadamente 199 BBDC3 e 312 BBDC4, desconsideradas as frações.
Quem tenha subscrito 1.000 BBDC4, por sua vez, poderá ter direito a aproximadamente 511 BBDC4.
O Bradesco ressalta que, quando o cálculo resultar em uma fração de ação, será considerada apenas a parte inteira. Se o resultado for inferior a uma ação, não haverá sobras disponíveis para aquele investidor.
Quanto custa participar?
Os preços das sobras serão os mesmos pagos na primeira etapa do aumento de capital:
- BBDC3: R$ 15,43 por ação;
- BBDC4: R$ 17,64 por ação.
A integralização deverá ser feita à vista, em dinheiro. Segundo o Bradesco, o pagamento poderá ocorrer por débito em conta corrente mantida no banco em 30 de setembro ou por Pix, conforme os procedimentos aplicáveis.
Como exercer o direito?
Os investidores precisam observar onde suas ações estão custodiadas.
Quem possui os papéis registrados diretamente no escriturador do Bradesco deverá exercer o direito pelo Portal de Documentos Digitais Bradesco.
Já os investidores cujas ações estão na Central Depositária da B3 deverão fazer o procedimento por meio de seus respectivos agentes de custódia, como bancos e corretoras.
O prazo para a subscrição das sobras vai de 21 a 25 de setembro, inclusive.
É possível vender o direito de subscrição?
Sim. O Bradesco informou que será permitida a cessão dos direitos de subscrição de sobras durante o período destinado à operação.
Na prática, o investidor que recebeu o direito, mas não pretende colocar mais dinheiro no aumento de capital, poderá transferi-lo para outro investidor, respeitados os procedimentos e prazos estabelecidos.
No caso de direitos vinculados a ações custodiadas na Central Depositária da B3, a cessão deverá ser feita entre 21 e 24 de setembro, por meio do agente de custódia.
É importante, porém, que a compra de um direito de subscrição de sobras não significa que as ações serão automaticamente adquiridas. O investidor que receber ou comprar o direito ainda precisará solicitar a subscrição dentro do prazo.
E se ainda sobrarem ações?
Caso, depois da etapa de sobras, ainda existam ações não subscritas, o Bradesco poderá realizar um novo rateio entre os investidores que participaram da subscrição das sobras ou promover um leilão na B3.
Outra possibilidade é a homologação parcial do aumento de capital.
Para isso, é necessário que seja atingido o valor mínimo de R$ 8 bilhões estabelecido para a operação.
Nesse cenário, o Conselho de Administração poderá aprovar o aumento de capital mesmo sem a subscrição de todas as ações previstas originalmente. Os papéis que não forem subscritos seriam então cancelados.
Quando as novas ações terão direito a dividendos?
As novas ações emitidas no aumento de capital terão direito integral aos benefícios que forem declarados pelo Bradesco, incluindo dividendos e juros sobre capital próprio (JCP), a partir da homologação do aumento de capital pelo Banco Central do Brasil (BC).
Os recibos de subscrição das sobras estarão disponíveis imediatamente após a integralização, no caso das operações realizadas diretamente com o escriturador. Para operações realizadas pela Central Depositária, os recibos estarão disponíveis no dia seguinte à integralização.
Esses recibos poderão ser negociados na B3 a partir de 30 de setembro e até a data de homologação do aumento de capital pelo BC.
O Bradesco informou que divulgará novas informações ao mercado conforme o avanço das próximas etapas da operação.
