A Buena Vista Capital colocou em negociação na B3 o ETF XSPI11, um novo fundo que busca oferecer exposição ampliada ao S&P 500 com geração de renda mensal. A proposta combina participação nos movimentos do principal índice americano com estratégias em opções, dentro de um único produto listado em bolsa.
Na prática, o XSPI11 pode alcançar até 1,5 vez a exposição ao S&P 500. Para isso, o fundo utiliza uma estrutura que mistura posições no índice com operações no mercado de opções. Além disso, a estratégia inclui a venda de opções de compra, conhecida como covered call, que ajuda a gerar proventos recorrentes para os investidores.
Segundo Ricardo Schneider, sócio da DEX ETFs, responsável pelo índice de referência do fundo, a metodologia foi pensada para adaptar estratégias globais ao investidor local. “A metodologia do índice foi desenvolvida para viabilizar uma combinação entre exposição ao principal índice americano e estratégias de geração de renda, conectando práticas internacionais ao contexto do investidor brasileiro”, afirma.
Além disso, o ETF também utiliza estruturas com opções de compra e venda para criar exposição sintética adicional ao índice. Com isso, a gestora busca ampliar o potencial de retorno ao mesmo tempo em que mantém a distribuição periódica de rendimentos.
De acordo com Renato Nobile, CEO e CIO da Buena Vista Capital, o produto amplia o leque de alternativas para quem busca diversificação internacional. “O XSPI11 permite ao investidor acessar o S&P 500 por meio de um instrumento listado em bolsa, combinando participação nos movimentos do índice com uma estratégia estruturada de geração de renda”, diz.
Estratégia mira diversificação e renda
A gestora destaca que o fundo pode integrar carteiras diversificadas ao oferecer exposição ao mercado americano com dinâmica diferente dos ativos locais. Dessa forma, o ETF reforça a estratégia de diversificação internacional, especialmente em um cenário de maior busca por ativos globais.
O XSPI11 chega ao mercado com taxa global de 0,98% ao ano, sem come-cotas. A tributação segue o padrão de ETFs, com 15% sobre os proventos na fonte e 15% sobre o ganho de capital na venda das cotas via DARF. O fundo conta com formador de mercado do UBS e tem negociação diária na B3.
