Em julho, o SNME11 reportou um resultado distribuível de R$0,1014 por cota, com R$0,10 por cota distribuídos em agosto, deixando um saldo residual de R$0,0014 em reserva acumulada. Considerando a cotação de fechamento do mês, que foi de R$9,72, os dividendos distribuídos em agosto representaram um retorno mensal de 1,03%, o que equivale a 13,07% ao ano.
No mês anterior, o fundo deu continuidade à sua estratégia de transição de carteira, iniciando novas posições em ações do setor imobiliário.
Em julho, o IFIX registrou uma alta de 0,52%, enquanto o SNME11 apresentou um retorno patrimonial total de 1,04%. O retorno de IPCA + Yield IMA-B no período foi de 0,97%, e o fundo encerrou o mês com um Alpha de 1,08% sobre o IPCA + Yield IMA-B desde o seu lançamento em setembro de 2023, o que representa 227% do IFIX.
De acordo com a Suno Asset, o SNME11 ainda mantém 65% de seu portfólio alocado em CRIs, permitindo aquisições futuras de ativos de renda variável a preços atraentes, à medida que a alocação se aproxima da meta de 50% em FIIs. Os analistas acreditam que essa estratégia pode contribuir para um desempenho sólido no longo prazo.
SNME11: maior parte da performance veio de CRIs
A performance de julho foi impulsionada principalmente pela carteira de Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs), com as receitas provenientes de Fundos Imobiliários aumentando de R$118 mil para R$121 mil, enquanto a gestão segue ajustando a alocação dos ativos. A partir de agosto, os fundos TGAR11 e IBBP11, que correspondem a cerca de 11% do patrimônio líquido, começarão a impactar positivamente os resultados, com distribuição prevista para setembro.
O fundo também obteve um ganho de capital de R$55 mil com a venda de SNEL11, enquanto a estratégia de ações gerou R$38 mil, principalmente com dividendos de ALOS3 e IGTI11. As despesas do fundo permaneceram estáveis em relação aos meses anteriores.
No final de julho, 65% do patrimônio do fundo estava investido em CRIs, sendo 26,27% dos títulos indexados ao CDI, com uma taxa média de aquisição de 5,46%; 31,42% ao IPCA, com taxa média de 11,53%; e 7,5% ao INCC, com uma taxa média de 11,50%.
A estratégia de alocação em outros Fundos Imobiliário (FIIs) representou 28,9% do patrimônio líquido do SNME11, enquanto a alocação em ações somou 3,18%.
Conheça mais detalhes do Fundo
O SNME11 é um fundo imobiliário que pode investir em diferentes classes de ativos, visto que possui uma visão multiestratégica de investimento. Assim, o FII também poderá alocar seus recursos em outros ativos que fazem parte do mercado imobiliário local.
O FII SNME11 teve início em setembro de 2023 e conta com uma taxa de administração de 0,20% ao ano. A taxa de gestão é de 0,79% ao ano, enquanto a taxa de performance equivale a 20% do que superar o seu benchmark.
