O fundo imobiliário XPCM11 (XP Corporate Macaé) informou que 1.062.399 novas cotas de sua segunda emissão haviam sido subscritas após as etapas de exercício do direito de preferência e de subscrição de sobras. O volume correspondia a R$ 8.403.576,09.
Segundo fato relevante divulgado pela administradora, 789.388 cotas foram subscritas especificamente durante o período de sobras. Somadas às cotas adquiridas anteriormente por meio do direito de preferência, elas levaram o total de subscrições a 1.062.399 novas cotas.
Na data do comunicado, restavam 201.824 cotas, equivalentes a R$ 1.596.427,84, que poderiam ser subscritas na etapa seguinte da oferta. Diante desse saldo, a administradora alterou o cronograma da operação e prorrogou o período de subscrição das cotas remanescentes.
Como ficou a oferta de novas cotas
O fato relevante informou que as 201.824 cotas remanescentes poderiam ser subscritas e integralizadas pelos investidores de acordo com o novo cronograma da oferta.
A administradora também informou que nenhuma instituição aderiu à distribuição na condição de Participante Especial. Com isso, a subscrição das cotas remanescentes ficou restrita ao procedimento operacional realizado por intermédio do escriturador do fundo.
Os investidores interessados deveriam entrar diretamente em contato com a administradora para receber as orientações necessárias para a subscrição e integralização das novas cotas.
Caso a demanda ultrapassasse a quantidade de cotas disponível, o XPCM11 previa um mecanismo de rateio proporcional. Nesse procedimento, a quantidade atribuída a cada investidor seria calculada proporcionalmente ao montante indicado no respectivo pedido em relação ao total solicitado pelos investidores, respeitado o limite individual e desconsideradas eventuais frações de cotas.
Prazo de subscrição foi prorrogado
Outra mudança anunciada no fato relevante foi a extensão do período de subscrição das cotas remanescentes. O encerramento estava inicialmente previsto para 23 de julho, mas o cronograma foi alterado e o prazo passou a terminar em 14 de agosto.
O procedimento de alocação ficou previsto para 17 de agosto, enquanto a data inicial de liquidação da oferta foi estabelecida para 20 de agosto. Já a data máxima indicada para a divulgação do anúncio de encerramento é 8 de dezembro de 2026.
Segundo o documento, as datas do cronograma são indicativas e podem sofrer alterações, atrasos ou antecipações nas condições previstas para a oferta.
Com a mudança no cronograma, os investidores que já haviam aderido à oferta receberam um período para comunicar eventual desistência, entre 20 e 24 de julho. Na ausência de manifestação dentro desse intervalo, seria presumida a intenção de manter a adesão.
Cotação do XPCM11 e patrimônio
Dados de mercado consultados em 18 de agosto mostravam o XPCM11 com valor patrimonial de R$ 20,21 por cota e patrimônio de aproximadamente R$ 48,8 milhões. Na mesma referência, o fundo contava com 2.414.570 cotas e 15.345 cotistas.
A cotação estava na faixa de R$ 7,70, enquanto a relação entre preço e valor patrimonial, o P/VP, estava em 0,38. O indicador mostra a relação entre o preço da cota no mercado e seu valor patrimonial por cota. Nesse caso, o preço de mercado estava abaixo do valor patrimonial informado para o fundo.
O histórico disponível também registra como último rendimento do XPCM11 o valor de R$ 0,02 por cota, com pagamento realizado em janeiro de 2024.
O fato relevante sobre a segunda emissão não apresenta projeções sobre eventuais efeitos da oferta nos rendimentos, no dividend yield ou na cotação do fundo imobiliário XPCM11. O documento concentra as informações no número de cotas subscritas, no saldo remanescente apurado naquele momento, nos procedimentos da oferta e na alteração do cronograma.
