Após sinalização recente de proposta de venda milionária de dois de seus ativos, o fundo imobiliário GARE11 reforça sua estratégia de reposição de ativos com a maior transação de renda urbana do ano. A Guardian, gestora do fundo, anunciou a aquisição de 15 imóveis do Grupo Carrefour Brasil, em uma operação no valor de R$ 725 milhões, trazendo o maior varejista alimentício do país como novo inquilino para o fundo.
A transação foi realizada no modelo Sale & Leaseback, com os imóveis adquiridos sendo ocupados pela bandeira Atacadão, e reflete um cap rate de 8%. Mantendo os principais pilares do fundo, a aquisição prevê contratos de locação atípicos com prazo inicial de 13 anos, renováveis por até 23 anos. Além disso, em caso de rescisão antecipada, há uma multa de 100% das locações remanescentes.
Com essa aquisição, o FII GARE11 diversifica ainda mais seu portfólio e amplia sua capacidade de gestão ativa em sua estratégia de reciclagem de portfólio. A maioria das lojas está localizada em praças estratégicas no estado de São Paulo, fortalecendo o posicionamento do fundo em importantes centros urbanos de grande relevância.
A gestora reafirmou seu compromisso em manter um pipeline ativo, avaliando novas oportunidades, especialmente no setor de logística, a fim de manter o equilíbrio atual entre os ativos de renda urbana e logística no portfólio do fundo.
A Guardian também destacou que, embora o fundo possua recursos suficientes em disponibilidade para liquidar a transação até o final de 2024, planeja uma nova emissão de cotas ainda este ano, visando rebalancear a posição de disponibilidades e manter o equilíbrio entre obrigações assumidas e ativos do fundo.
Mais informações sobre os impactos dessa transação nas receitas do fundo serão detalhadas em um novo fato relevante, após a conclusão da operação, que ainda depende de condições precedentes.
GARE11: saiba mais sobre o fundo
O lote de imóveis de renda urbana adquirido pelo fundo imobiliário GARE11, de acordo com documento anexo ao fato relevante, os imóveis somam uma área bruta locável de 240 mil metros quadrados.
As lojas estão espalhadas por seis Estados do país: são seis unidades em São Paulo, três em Mato Grosso, duas em Mato Grosso do Sul, uma em Goiás, uma no Paraná e uma no Ceará.
Em seu último relatório gerencial, o fundo GARE11 divulgou receita de 51% vinda de imóveis de renda urbana, que são 20 dos 25 presentes no atual portfólio, e 49% dos cinco galpões logísticos, com 100% de contratos atípicos e ABL de 279 mil metros quadrados. Os locatários de varejo são o Grupo Pão de Açúcar (GPA) e o Grupo Mateus, rede com grande alcance na região Nordeste e no Pará.
Na semana passada, o FII anunciou ter recebido proposta para a venda de um de seus imóveis logísticos, em Pernambuco, atualmente locado à BRF, com ABL aproximada de 30.700 metros quadrados. O valor divulgado da transação foi de R$ 273 milhões, com uma TIR (taxa interna de retorno) estimada de 27% ao ano, equivalente a IPCA + 20,42% ou 250% do CDI ao ano.
Há também uma proposta de venda em andamento pelo GARE11 para uma das lojas locadas ao GPA, em Campinas, por cerca de R$ 30 milhões.
