O Iguatemi (IGTI11), em conjunto com fundos parceiros, finalizou nesta última terça-feira (15) uma operação histórica no setor imobiliário brasileiro: a aquisição de 55,9% do shopping Pátio Paulista e de 50,1% do Pátio Higienópolis, anteriormente pertencentes à Brookfield.
O valor da transação alcançou R$ 2,585 bilhões, consolidando-se como a maior já registrada no mercado nacional de shoppings.
A negociação, que vinha sendo costurada desde outubro do ano passado, foi liderada pelo Iguatemi, que atuou como principal comprador frente à Brookfield e estruturou o consórcio de aquisição.
Com o desfecho do acordo, dois dos centros comerciais mais emblemáticos de São Paulo passam a integrar o portfólio da rede, fortalecendo ainda mais a presença do Iguatemi no segmento premium.
A compra supera o antigo recorde do setor, registrado em 2023, quando a Syn vendeu participações em seis shoppings para o fundo XP Malls por R$ 1,85 bilhão.
Iguatemi expande presença em SP com reforço de portfólio de alto padrão
A aquisição dos shoppings Pátio Higienópolis e Pátio Paulista não apenas marca a maior transação da história do setor no Brasil, como também representa um avanço estratégico do Iguatemi no mercado de empreendimentos de luxo.
A companhia será responsável por R$ 700 milhões da operação, o que lhe garantiu o aumento da sua fatia no Higienópolis, passando de 12% para 29% — mantendo-se à frente da administração — e ainda permitiu sua entrada no Pátio Paulista, com 11,5% de participação. A partir de julho, o Iguatemi também assumirá a administração do Paulista.
O pagamento será feito em duas etapas: R$ 490 milhões à vista e os R$ 210 milhões restantes ao longo dos próximos 24 meses, com correção pelo CDI. Os termos seguem o que já havia sido antecipado pela empresa.
Além do Iguatemi, a negociação envolveu outros participantes. Os fundos de investimentos imobiliários geridos por BB Asset, XP e Capitânia, junto com a Braz Participações, integram o consórcio que ficará responsável por R$ 1,478 bilhão da compra.
Entre eles, o fundo XP Malls — o maior do setor no país — investirá R$ 240 milhões e ficará com 10% do Higienópolis.
Fora do consórcio, mas igualmente relevante na operação, está a Funcef, fundo de pensão dos funcionários da Caixa Econômica Federal.
Já sócia do Pátio Paulista, a Funcef exerceu seu direito de preferência e injetou R$ 240 milhões para manter sua posição no empreendimento, segundo informações apuradas pelo Estadão/Broadcast.
Para fechar os R$ 2,585 bilhões acertados com a Brookfield, o Iguatemi ainda busca levantar cerca de R$ 170 milhões. Um memorando de entendimento não vinculante já foi assinado com um fundo de investimento interessado em assumir essa parcela final.
Em nota ao mercado, a companhia afirmou que a aquisição fortalece sua posição como maior operadora de shoppings da cidade de São Paulo.
A rede já é dona de empreendimentos emblemáticos como o Iguatemi São Paulo — o mais antigo do país —, o JK Iguatemi e o Iguatemi Alphaville.
“Além de adicionar dois dos empreendimentos mais rentáveis e sólidos do País ao seu portfólio, este é mais um passo da companhia na estratégia de qualificação do seu portfólio com empreendimentos de alto padrão e rentabilidade”, destacou o comunicado.
O Pátio Paulista, localizado na entrada da Avenida Paulista, foi inaugurado em 1989. Conta com 270 lojas distribuídas em 41,5 mil m² de área bruta locável e registra taxa de ocupação de 99%, atraindo cerca de 12 milhões de visitantes por ano.
Já o Pátio Higienópolis, aberto em 1999, abriga 240 lojas — entre elas marcas como Zara, Montblanc e Chanel — em uma área de 34,1 mil m², com fluxo anual de aproximadamente 7 milhões de visitantes.
