O fundo imobiliário MALL11 anunciou acordo para a aquisição de 45% do Rio Anil Shopping, em São Luís (MA), pelo valor nominal de R$ 172.234.000,00, com previsão de fechamento do negócio durante a primeira quinzena de janeiro de 2025.
De acordo com o fato relevante divulgado pela Genial, gestora do FII MALL11, transação foi estruturada da seguinte forma:
- R$ 121.129.021,07 serão pagos à vista, com recursos a serem captados no âmbito da 6ª emissão de cotas do fundo, que está em andamento; caso essa captação não seja suficiente, o vendedor poderá realizar a subscrição de cotas em valor equivalente, ao preço unitário de R$ 120,28;
- R$ 51.104.978,93 serão pagos com recursos em caixa, acrescidos de valores a serem obtidos em dois CRIs, no valor total de R$ 50 milhões, com emissão pela Virgo Companhia de Securitização em duas séries, com remuneração de IPCA + 7,95% e vencimentos em 120 e 144 meses.
Para outros investimentos ao longo de 2025, o MALL11 obterá recursos através da emissão de um terceiro CRI pela Virgo, no valor de R$ 12,25 milhões, com remuneração de CDI + 1,95% a.a. e prazo de 84 meses. Com essas operações, o fundo estima uma alavancagem equivalente a 9% do valor de seus ativos.
O cap rate estimado da transação é de 9,15%, considerando um resultado líquido projetado de R$ 35 milhões para o shopping em 2025. A partir de fevereiro, assim que concluída a transação, o fundo projeta um impacto mensal de R$ 0,09 na receita, valor que será usado para calcular os dividendos do MALL11, já considerando a atual quantidade de cotas com o máximo de cotas a serem emitidas na 6ª emissão. Nos últimos meses, a distribuição do fundo foi de R$ 0,78 por cota.
Fundo imobiliário MALL11: mais sobre o portfólio
O fundo imobiliário MALL11 tem um patrimônio líquido de R$ 1,546 bilhão, o R$ 119,17 por cota, alocado em 14 diferentes shoppings, e o Rio Anil será seu quarto empreendimento no Nordeste. Com área bruta locável (ABL) de 39.519 metros quadrados e ocupação de 97,1%, o shopping apresentou, nos últimos 12 meses, cerca de R$ 583 milhões em vendas.
A administração do Rio Anil permanecerá com a Allos, que já detinha outros quatro empreendimentos com participação do MALL11. Esses shoppings respondem por 30% das receitas estimadas pelo fundo imobiliário para 2025.
