O Grupo Pão de Açúcar (GPA) e o francês Casino anunciaram nesta segunda-feira a aprovação de um pré-acordo com o Grupo Calleja, dono do grupo varejista de supermercados Super Selectos, em El Salvador, para a venda de suas participações no colombiano Almacenes Éxito, por meio de uma oferta pública de aquisição (OPA). O Casino irá vender sua participação de 34% no Éxito, enquanto o GPA venderá 13,3%. O negócio está avaliado em US$ 1,17 bilhão (R$ 5,9 bilhões).
As ações do GPA na B3 chegaram a subir 17% pela manhã e fecharam com ganho de 8,6%, numa avaliação positiva do negócio pelos investidores. A OPA está sujeita à aprovação da Superintendência Financeira da Colômbia (SFC) e da Securities and Exchange Commission (SEC) órgãos reguladores do mercado de capitais na Colômbia e nos EUA, respectivamente.
Com isso, segundo fato relevante divulgado ao mercado, o Pão de Açúcar deverá receber US$ 156 milhões, o equivalente a R$ 790 milhões. Isso significa que cada ação foi vendida por US$ 0,9053. O GPA estima que a liquidação da OPA deve ocorrer por volta do fim do ano. O casino vai receber US$ 400 milhões (R$ 2,032 bilhões) por suas ações.
O comprador fará uma oferta pública de aquisição a ser lançada na Colômbia e nos Estados Unidos para aquisição de 100% das ações do Éxito, sujeita à aquisição de pelo menos 51% das ações.
Redução da alavancagem
No fato relevante, o GPA informou que este é mais um passo no plano de redução da alavancagem financeira da empresa através de ativos que não são o principal negócio da empresa. Este ano, já foram vendidas 11 lojas totalizando R$330 milhões. Também foi vendido um terreno na Barra da Tijuca no valor de R$ 247 milhões, além de outros ativos por R$ 52 milhões.
Com dívidas que chegam a € 6,4 bilhões (R$ 33,3 bilhões), o grupo francês Casino anunciou, em junho deste ano, que pretende vender no Brasil sua participação de 40,9% no Grupo Pão de Açúcar (GPA). O restante das ações do GPA é negociado na Bolsa.
A venda da participação no Éxito, com lojas na Argentina e Uruguai, também faz parte do plano de reduzir o endividamento. Também este ano, o Casino vendeu sua participação de 11,7% da rede de atacarejos brasileira Assaí por R$ 2 bilhões.
O Casino fechou o ano de 2022 com prejuízo de € 316 milhões (R$ 1,5 bilhão), uma redução de 40,9% em relação ao prejuízo de 2021, que foi de € 534 milhões (R$ 2,7 bilhões).
No mercado, de tempos em tempos, surgem informações de uma possível volta de Abílio Diniz ao Pão de Açúcar. Essa volta sempre foi negada por ele. Analistas de mercado, entretanto, avaliam que esta pode ser a oportunidade da volta de Diniz ao comando da rede fundada por sua família.
Negócio positivo
Analistas da Levante Investimento, em relatório, lembram que o Casino e o GPA já havia recusado duas ofertas do bilionário colombiano Jaime Gilinski pelo Éxito, de pouco mais de US$ 800 milhões. Eles avaliaram como positiva a transação anunciada nesta segunda.
“Com o negócio, esperamos um impacto positivo nas ações do GPA (PCAR3) no curto e médio prazo, com a companhia ainda em negociação para a venda de outros ativos, que contribuirão para sua desalavancagem financeira”, escreveram os anlistas da Levante em nota.
Os Analistas do BTG Pactual também veem a decisão como um fator positivo para as ações do GPA.
“A empresa encerrou segundo trimestre com alavancagem financeira de 7 vezes a dívida líquida/Ebitda, que cairá assumindo a entrada de R$ 790 milhões com a venda do Éxito”, afirmaram Luiz Guanais e equipe no relatório.
Fonte: O Globo
