O fundo imobiliário RZAK11 encerrou janeiro de 2026 com resultado de R$ 6,004 milhões, desempenho inferior ao observado em dezembro de 2025, quando o lucro havia atingido R$ 11,401 milhões.
No período mais recente, as receitas do RZAK11 somaram cerca de R$ 6,929 milhões, enquanto as despesas totalizaram R$ 924 mil.
De acordo com a gestão, à exceção dos CRIs vinculados à Starbucks, os demais ativos da carteira entregaram contribuições e pagamentos em linha com o carrego projetado.
A estratégia de hedge também influenciou o desempenho do mês. A abertura da curva trouxe impacto positivo, mas parte desse efeito foi neutralizada pela desvalorização, na marcação a mercado, dos ativos atrelados ao IPCA e dos títulos prefixados.
Um dos principais destaques do FII RZAK11 foi a liquidação integral do CRI Allegra, concluída em 12 de fevereiro após nova emissão realizada pela companhia.
A operação encerrada prevê ainda o pagamento de um prêmio adicional ao longo do ano, conforme detalhamento disponibilizado pela gestora.
Em relação à distribuição de rendimentos do RZAK11, no 15º dia útil de janeiro foi pago o valor de R$ 1,10 por cota, referente ao resultado de dezembro, dentro da faixa de guidance divulgada anteriormente.
Para fevereiro, o fundo repetirá o mesmo montante, com R$ 1,10 por cota. A data-base foi em 13 de fevereiro, o que garante o direito ao provento apenas aos investidores posicionados até essa data.
O pagamento dos dividendos do RZAK11 está programado para acontecer no dia 24 de fevereiro de 2026.
Alocação do fundo imobiliário
Ao final de dezembro, o fundo apresentava alocação bruta equivalente a 106,99% do patrimônio líquido, nível alcançado por meio de operações compromissadas reversas, utilizadas para otimizar o retorno da carteira.
O último dado patrimonial divulgado, referente ao encerramento de novembro, indicou cota patrimonial de R$ 88,19 e patrimônio contábil total de R$ 776.837.947,28.
O RZAK11 concentra sua estratégia em ativos de crédito privado e operações de securitização, estruturando um portfólio alinhado às perspectivas de risco, retorno e liquidez.
A atuação integrada do RZAK11 nas frentes de Renda Fixa, Direct Lending, Securitização e Carteiras, Agronegócio, Real Estate e Infraestrutura é realizada por meio de uma gestão ativa, com foco em garantias, pulverização e indexadores, algo que, de acordo com a gestão, diferencia o fundo no segmento de FIIs de papel.
