A companhia de beleza espanhola Puig, que detém marcas renomadas como Carolina Herrera, Paco Rabanne, Nina Ricci e Jean Paul Gaultier, revelou seus planos de realizar um IPO (Oferta Pública Inicial) visando captar pelo menos € 2,5 bilhões.
A Puig planeja uma oferta primária de 1,25 bilhão de euros, enquanto a família controladora, que é o nome por trás do grupo, tem a possibilidade de vender até 1,75 bilhão de euros em ações, segundo informações do The Wall Street Journal. Mesmo após a listagem, eles permanecerão como acionistas controladores. De acordo com o Financial Times, a empresa foi avaliada entre € 8 bilhões e € 10 bilhões, e a oferta, tanto a inicial quanto a secundária, será realizada nas bolsas de Madrid, Barcelona, Bilbao e Valencia.
Marc Puig, que atua como CEO e presidente do grupo desde 2004, destacou a importância do IPO como um marco significativo na história da empresa, que tem 110 anos. Ele ressaltou a convicção de que construir marcas premium demanda uma visão de longo prazo, enfatizando que o envolvimento de uma família na empresa promove essa abordagem a longo prazo. O CEO ainda indagou que, ao mesmo tempo, é crucial que toda empresa familiar implemente os controles e equilíbrios adequados, especialmente durante as transições entre gerações. Marc acredita que manter esse equilíbrio entre ser uma empresa familiar e estar sujeito às demandas do mercado proporcionará à empresa uma vantagem competitiva mais sólida no cenário internacional da indústria de beleza durante a próxima etapa de crescimento da empresa.
Se confirmada, a oferta pode se tornar a maior no setor de luxo desde o IPO da Ermenegildo Zegna em 2021, quando a empresa arrecadou cerca de US$ 900 milhões. Além disso, poderá representar o maior IPO na Espanha desde 2015, quando o grupo de infraestrutura Aena levantou 3,87 bilhões de euros.
Também com a confirmação da oferta, a Puig estará competindo com a oferta da Golden Goose, prevista para ocorrer ainda no primeiro semestre na Itália. De acordo com o Financial Times, a Golden Goose está estimada em € 3 bilhões. Em 2020, o Permira adquiriu a empresa do Carlyle por € 1,3 bilhão. O fundo de private equity Permira, que detém o controle da empresa, já contratou o BofA, o JP Morgan e o Mediobanca para coordenar o IPO.
A Puig opera em 32 países e possui 17 marcas. No ano passado, registrou um faturamento de € 4,3 bilhões, representando um aumento de 19% em relação ao ano anterior, enquanto seu lucro aumentou 16%, alcançando € 465 milhões.
Nos últimos anos, a Puig tem realizado uma série de aquisições notáveis. Em 2020, adquiriram a Charlotte Tilbury, seguida pela aquisição da Byredo em 2022. Embora os valores desses negócios tenham sido estimados em cerca de US$ 1 bilhão cada, a Puig optou por não comentar sobre esses números. Em uma entrevista concedida à Vogue Business em 2023, Marc Puig explicou a decisão da empresa de pausar suas atividades de fusões e aquisições, indicando que, como uma empresa privada, dependem dos recursos gerados internamente para financiar tais empreendimentos. No entanto, em janeiro de 2024, a Puig surpreendeu ao anunciar outra aquisição, embora de menor escala, da Dra. Barbara Sturm. No Brasil, a Puig detém uma participação minoritária de 35% na Granado.
