A Eneva (ENEV3) concluiu a venda de 100% das ações da Pecém II Geração de Energia para a Diamante Geração de Energia, conforme contrato firmado em março deste ano. O valor total da operação, considerando o enterprise value, foi de R$ 839,2 milhões, enquanto o preço de fechamento pago foi de R$ 748,4 milhões.
Além do pagamento inicial, a transação prevê uma parcela contingente de até R$ 149 milhões, sujeita a atualização contratual, condicionada à antecipação do início dos contratos de reserva de capacidade da UTE Porto do Pecém II referentes ao LRCAP (leilão de reserva de capacidade) 2026.
A termelétrica Porto de Pecém II tem 365 megawatts (MW) de capacidade instalada e contratos regulados até 2028, tendo sido também uma das vencedoras do leilão realizado pelo governo na semana passada, conquistando contratos para disponibilidade de potência a partir de 2031.
Situação da Eneva
A Eneva registrou lucro líquido de R$ 31 milhões no segundo trimestre de 2026, uma queda de 91,4% em relação ao registrado no mesmo período do ano anterior.
A companhia apurou resultado operacional medido pelo lucro antes de juros, impostos, amortização e depreciação (Ebitda) de R$ 1,2 bilhão no segundo trimestre, valor 25,8% abaixo do registrado um ano antes.
Em 21 de agosto, a companhia concluiu uma operação de cessão com antecipação de recebíveis de até R$ 3 bilhões referentes à receita fixa da Usina Termelétrica (UTE) Porto de Sergipe I.
A operação envolve uma parcela dos direitos creditórios dos Contratos de Comercialização de Energia no Ambiente Regulado (CCEARs) da térmica, firmados no 21º Leilão de Energia Nova de 2015 (A-5), realizado pela Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel).
Os contratos têm vigência até 2044. A cessão, realizada junto a fundos de investimento em direitos creditórios (FIDCs), considera especificamente as receitas fixas previstas entre janeiro de 2030 e dezembro de 2035.
Com a antecipação, a Eneva poderá levantar até R$ 3 bilhões líquidos dos encargos da operação, a uma taxa all in de DI + 0,81% ao ano. De acordo com a companhia, os recursos fazem parte de sua estratégia de funding e serão destinados integralmente a investimentos em projetos. Entre eles estão os novos projetos contratados pela Eneva no Leilão de Reserva de Capacidade de 2026.
