O Banco Mercantil anunciou nesta última quinta-feira (15) que a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) aprovou pedido de oferta pública para aquisição de ações ordinárias e preferenciais da controlada Mercantil Financeira, para fechamento de capital, segundo fato relevante.
O o. Na ocasião o banco detinha 23.630.703 ações ordinárias da Mercantil Financeira, equivalentes a cerca de 98,13% do total, e 15.440.166 ações preferenciais, ou 91,28% do total desse tipo.
Também na ocasião, o banco afirmou que a oferta será lançada ao preço de R$ 14,40.
A Participação Acionária do Banco Mercantil na Controlada
No momento da aprovação da OPA pelo conselho de administração, em setembro passado, o Banco Mercantil já detinha uma participação majoritária significativa na Mercantil Financeira. Segundo o fato relevante, o banco possuía 23.630.703 ações ordinárias da controlada, o que correspondia a cerca de 98,13% do total de ações desse tipo. Adicionalmente, era titular de 15.440.166 ações preferenciais, representando 91,28% do total de papéis preferenciais. Essa alta concentração já indicava a forte posição do Banco Mercantil para conduzir o processo de fechamento de capital.
Preço da Oferta: R$ 14,40 por Ação
Um dos pontos cruciais de qualquer Oferta Pública de Aquisição é o preço proposto aos acionistas para a venda de seus papéis. O Banco Mercantil informou, na ocasião da aprovação da OPA por seu conselho, que a oferta seria lançada ao preço de R$ 14,40 por ação. Esse valor se aplica tanto às ações ordinárias quanto às preferenciais da Mercantil Financeira. A formação desse preço é resultado de avaliações e determinações que visam remunerar adequadamente os acionistas que optarem por vender suas ações no processo de saída da bolsa.
Implicações para o Mercado e Acionistas Minoritários
A aprovação de uma OPA para fechamento de capital levanta diversas questões para o mercado. Para os acionistas minoritários da Mercantil Financeira, a decisão da CVM representa o passo final para a conclusão do processo. Eles terão a oportunidade de vender suas ações pelo preço fixado de R$ 14,40. Caso não o façam, após o fechamento de capital, as ações deixam de ser negociadas em bolsa, o que pode dificultar a liquidez. Para o Banco Mercantil, a decisão estratégica de fechar o capital da Mercantil Financeira pode estar ligada a objetivos de reestruturação interna, simplificação da governança corporativa ou otimização de custos operacionais relacionados à manutenção como companhia aberta.
