O SNFF11,(FoF) gerido pela Suno Asset, apresentou um resultado de R$ 2,4 milhões em julho, conforme divulgado em seu relatório gerencial mais recente. Esse desempenho permitiu ao Fundo distribuir R$ 0,85 por cota e provisionar R$ 1,00, valor que foi pago aos cotistas em 23 de agosto.
Ao longo dos últimos 12 meses, o SNFF11 distribuiu rendimentos de R$ 10,41 por cota, resultando em um retorno de 11,82%. O dividend yield mensal do Fundo foi de 1,13%. Além disso, o SNFF11 possui uma reserva acumulada de aproximadamente R$ 0,63 por cota, destinada a futuras distribuições.
Em julho, o retorno patrimonial do SNFF11 foi de 1,33%, encerrando o mês com um alpha de 6,43% sobre o IFIX desde o início, e uma rentabilidade equivalente a 137% do índice. No mercado secundário, o Fundo registrou um retorno total de 0,94%, superando o desempenho do IFIX, que foi de 0,52%, com um volume médio diário de negociação de R$ 519 mil.
A gestora do SNFF11 observou que o resultado patrimonial foi favorecido pela valorização dos ativos, refletindo uma ligeira melhora nas expectativas de mercado em relação ao cenário macroeconômico e uma redução marginal nos juros reais dos Títulos do Tesouro Direto indexados ao IPCA.
No final de julho, a cota potencial estimada do Fundo foi de R$ 101,21, indicando um desconto implícito de 13,05% e um potencial de valorização de 15,01%.
SNFF11 anuncia 3ª oferta de emissão de cotas
O SNFF11 anunciou o lançamento de sua 3ª oferta de emissão de cotas, com o objetivo de captar R$ 151.937.040,00. A oferta envolve a negociação de 1.698.000 novas cotas, cada uma com o valor unitário de R$ 89,63.
O preço das cotas foi estruturado da seguinte maneira: R$ 89,48 correspondem ao valor patrimonial do Fundo em 31 de julho, e R$ 0,15 são destinados a cobrir os custos de subscrição. Não está prevista a emissão de lote adicional nesta oferta, que será validada mediante a subscrição mínima de 10 mil novas cotas, totalizando R$ 894,8 mil captados.
Veja o cronograma da oferta
O cronograma da 3ª oferta do SNFF11 prevê o fim do pregão nesta segunda-feira (2) como a data-base para a definição dos direitos de preferência, que poderão ser exercidos no percentual de 60%, ou seja: se o investidor tiver 1.000 cotas, um investimento perto de R$ 90 mil, poderá pedir a subscrição de 600 novas unidades, com pagamento de R$ 53.778,00.
Esse exercício dos direitos de preferência poderá ser exercido de 4 a 17 de setembro, e de 19 a 25 de setembro será realizada a segunda etapa, de exercício do direito de subscrição de sobras.
A liquidação começa em 2 de outubro e o dia 24 de outubro está previsto para o encerramento definitivo da 3ª oferta de emissão de cotas do SNFF11.
SNFF11: saiba mais sobre o fundo
Como FOF, o fundo imobiliário SNFF11 tem a maior parte de seu patrimônio investido em cotas de outros FIIs, optando pela diversificação: são 31 ativos diferentes no último relatório, divulgado em julho, nenhum deles acima de 5,35% do patrimônio – percentual da alocação no RECR11, o fundo de maior concentração da carteira.
O SNFF11 também detinha parte de seus investimentos em ações da Allos (ALOS3), uma das principais administradoras de shopping, que passou a adotar uma estratégia mais agressiva de distribuição de proventos desde o ano passado.
