Os cotistas do fundo imobiliário MXRF11 que estavam posicionados no FII até o encerramento do pregão desta sexta-feira, 30 de maio, terão direito a receber novos dividendos em junho. A distribuição terá o valor de R$ 0,10 por cota, conforme comunicado oficial divulgado nesta última sexta-feira (30), último dia útil do mês.
Quem adquirir cotas do MXRF11 a partir do dia 2 de junho não estará elegível para esta distribuição. O pagamento dos dividendos está agendado para ocorrer no dia 13 de junho.
Mesmo sem a divulgação completa dos resultados referentes a maio, o fundo imobiliário MXRF11 usou como base o desempenho observado nesse período para essa distribuição. Com uma cotação de mercado de R$ 9,59, o valor anunciado equivale a um dividend yield mensal de 1,043%.
Embora os dividendos do MXRF11 estejam em linha com o valor pago no mês anterior, ele está levemente abaixo da média histórica dos últimos dois anos, que é de R$ 0,1015 por cota. No acumulado de 12 meses, o fundo distribuiu um total de R$ 1,14 por cota.
De acordo com a legislação vigente, os rendimentos pagos por fundos imobiliários como o MXRF11 seguem isentos de Imposto de Renda para investidores pessoas físicas, o que mantém a atratividade da maioria dos FIIs entre investidores que buscam renda passiva isenta de tributação.
Qual a estratégia de investimento seguida pelo MXRF11?
O FII MXRF11 é o que possui o maior número de cotistas da bolsa brasileira. Seu patrimônio líquido ultrapassa os R$ 4 bilhões, sendo que nenhuma operação individual concentra mais de 3,3% do total.
A maior parte dos investimentos do fundo, aproximadamente 80%, está alocada em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). São 88 operações, muitas delas originadas internamente pela própria XP, o que permite ao fundo uma gestão mais próxima e melhores condições de spread.
Os CRIs do portfólio estão majoritariamente atrelados à inflação, com 85% das operações indexadas ao IPCA somado a uma taxa média de 8,66% ao ano.
Os 15% restantes têm como referência o CDI, com adicional médio de 2,65%. O fundo trabalha com um Loan-to-Value (LTV) médio de 50%, o que significa que as garantias oferecidas são o dobro dos valores financiados.
Além dos CRIs, cerca de 13% do capital do MXRF11 está investido em permutas financeiras, estratégia na qual o fundo participa de empreendimentos imobiliários por meio da aquisição de terrenos. Outros 12,3% do portfólio são compostos por cotas de outros fundos imobiliários, ampliando a diversificação da carteira.
