O SNEL11, fundo imobiliário da Suno Asset com foco em energias limpas, anunciou a realização de sua 4ª oferta de emissão de cotas. A intenção é captar até R$ 637.881.121,28 com a subscrição de até 76.668.404 novas cotas.
O preço unitário da oferta foi definido em R$ 8,60, sendo R$ 8,32 pela subscrição da cota e R$ 0,28 como taxa de distribuição. O preço está acima do atual valor patrimonial do fundo, de R$ 8,12 por cota.
Nas três ofertas já realizadas, o SNEL11 construiu um patrimônio líquido de R$ 311 milhões. A verba da oferta inicial (IPO) foi usada na construção de quatro usinas que já estão em funcionamento — algumas delas, aliás, foram objeto de ajustes contratuais anunciados na sexta-feira passada, nas UFVs Petrolina, em Pernambuco, e Itabira, em Minas Gerais. Os recursos da segunda oferta serviram para a construção de três novas unidades, que já estão concluídas, mas ainda dependem de fatores para iniciar a geração de receita.
Os recursos da terceira oferta, concluída no primeiro semestre deste ano, serviram para aquisição de seis empreendimentos já concluídos e em funcionamento. Essa opção levou o portfólio a alcançar os Estados de São Paulo e Rio de Janeiro, com decisão tomada diante de oportunidades vistas como interessantes, num cenário de encarecimento dos custos de construção civil e de alta da Selic, hoje em 15% ao ano, maior patamar em 19 anos.
No prospecto da 4ª oferta, a gestão informa que os recursos poderão ser usados em novos investimentos em empreendimentos voltados à geração de energia. São indicados, em caráter ilustrativo, 22 empreendimentos, sendo 18 já existentes e 4 em construção.
SNEL11 cresce em liquidez e mantém estabilidade em dividendos
Nos últimos meses, o SNEL11 vem ampliando sua liquidez, atingindo em junho seu recorde mensal, com média diária acima de 1 milhão. Na semana passada, alcançou também o maior volume financeiro para um só dia, acima de R$ 2,4 milhão. Para a Suno Asset, são sinais de reconhecimento do mercado à tese de investimentos e do aumento do interesse por um ativo ambientalmente correto que também vem entregando boa rentabilidade.
Nesta semana, serão pagos os dividendos do SNEL11 referentes aos resultados de junho, no valor de R$ 0,10. É a 13ª distribuição consecutiva nesse valor, com um dividend yield de 14,18%, segundo dados do Status Invest.
De acordo com os documentos enviados à CVM, o encerramento do pregão desta quarta-feira (23) definirá os direitos de preferência dos atuais investidores para participação na oferta. O exercício, na proporção de duas cotas para cada uma em propriedade, poderá ser feito a partir da sexta-feira (25) até o dia 6 de agosto. Também no dia 25 o investidor poderá negociar seus direitos de preferência, com prazo até 4 de agosto.
O montante mínimo a ser captado para que a 4ª oferta de cotas do SNEL11 seja validada é R$ 9,984 milhões, o equivalente a 3% do atual patrimônio líquido, sem considerar o valor da taxa. Para isso, é preciso que haja a subscrição de 1,2 milhão de novas cotas;
