O fundo imobiliário TRXF11 anunciou a decisão de realizar sua 12ª emissão de cotas, que pode movimentar até R$ 2 bilhões inicialmente. Caso haja demanda pelo lote adicional de até 50% do valor inicial, essa captação poderá chegar a R$ 3 bilhões.
A oferta contempla inicialmente a venda de até 19,9 milhões de novas cotas. Cada cota será negociada a R$ 100,20, valor estabelecido com base no valor patrimonial do fundo em 29 de agosto de 2025, de R$ 101,13, descontado dos dividendos distribuídos, de R$ 0,93 por cota.. Com a inclusão de uma taxa de distribuição primária de R$ 0,13 por cota, o valor final de subscrição será de R$ 100,33 por unidade.
A emissão será direcionada exclusivamente a investidores profissionais, conforme definição da Resolução CVM 30. O BTG Pactual será o coordenador líder da operação. Para ser validade, a oferta precisa atingir uma captação mínima de R$ 9,98 milhões, correspondente a 99.682 cotas. Caso esse limite não seja alcançado, a emissão será cancelada.
TRXF11: qual o destino dos recursos?
Os recursos obtidos serão utilizados principalmente em imóveis built-to-suit (construções sob medida) e operações de sale and leaseback (SLB), além de desenvolvimento de obras e novas aquisições imobiliárias, alinhando-se à estratégia do TRXF11 de expandir seu portfólio. Caso seja alcançada a captação máxima, o fundo poderá quase dobrar seu patrimônio líquido, hoje de R$ 3,286 bilhões.
O cronograma da oferta inclui direitos de preferência aos cotistas atuais, cujo posicionamento no fechamento da próxima sexta-feira, 2 de outubro, garantirá a oportunidade de subscrever novas cotas na proporção de 0,61428324696 cota para cada cota existente, sem possibilidade de cessão ou negociação desse direito.
Este período de preferência ocorrerá de 6 a 16 de outubro na B3 e até 17 de outubro junto ao escriturador, com liquidação prevista para 20 de outubro. Após o exercício do direito de preferência, o fundo abrirá período de subscrição de sobras e adicionais, de 21 a 27 de outubro, com liquidação em 31 de outubro.
A oferta geral ficará disponível de 31 de outubro a 21 de novembro, com alocação prevista para 24 de novembro e liquidação definitiva em 27 de novembro de 2025. O encerramento formal da emissão pode ser informado pelo TRXF11 até 24 de março de 2026.
