A operadora de restaurantes IMC e um fundo da empresa de investimentos Vinci Compass estão em negociações preliminares para uma possível fusão de suas operações no setor, segundo uma fonte com conhecimento do assunto ouvida pela Reuters. As tratativas foram inicialmente divulgadas pelo jornal Valor Econômico e posteriormente confirmadas pela fonte.
A eventual combinação reuniria um portfólio relevante de marcas do mercado brasileiro de alimentação. A IMC é responsável por redes como Frango Assado, Viena e Pizza Hut, enquanto o fundo VCP IV, da Vinci Compass, possui participação em operações que incluem Outback e Abbraccio.
Ainda não há, contudo, um acordo definitivo ou informações sobre os termos financeiros de uma eventual transação. As conversas estão em estágio preliminar, o que significa que as empresas ainda podem avaliar diferentes estruturas para uma possível combinação das operações.
A notícia teve reflexos imediatos sobre as ações da IMC, negociadas na B3 sob o código MEAL3. Os papéis encerraram o pregão de quinta-feira, 17 de setembro, com alta de 4,49%, em meio à repercussão das tratativas.
A possível operação ocorre em um momento de consolidação e busca por escala no setor de restaurantes. Uma combinação entre as operações poderia ampliar a presença das empresas em diferentes formatos e segmentos de alimentação, reunindo marcas voltadas tanto para restaurantes tradicionais quanto para operações em rodovias e outros pontos de grande circulação.
A IMC tem presença em diferentes segmentos por meio de suas marcas, enquanto as operações administradas pelo fundo VCP IV incluem algumas das redes mais conhecidas do mercado brasileiro. A eventual união, portanto, poderia criar um grupo com uma carteira diversificada de restaurantes e formatos de atendimento.
Apesar da repercussão no mercado, ainda há diversas etapas antes que uma eventual fusão possa ser concretizada. Além da negociação entre as partes, uma operação desse porte precisaria considerar questões societárias, financeiras e concorrenciais, dependendo de sua estrutura e dos ativos envolvidos.
Por enquanto, as companhias permanecem em fase de avaliação. A confirmação de um acordo, os valores envolvidos, a estrutura societária e o eventual impacto sobre as marcas e operações dependerão do avanço das negociações entre a IMC e o fundo da Vinci Compass.
