As ações da Embraer (EMBR3) operaramm em alta no Ibovespa ontem (21), após a companhia ter reportado uma alta de 33% nas entregas do terceiro trimestre frente ao mesmo período do ano passado. Confira a seguir o que as casa de análise dizem sobre o desempenho da fabricante de aeronaves.
Por volta das 10h45 desta última segunda-feira, as ações da Embraer (EMBR3) subiam 3,79% a R$ 49,80.
Em relatório, a XP destaca o ritmo acelerado de entregas na divisão executiva da Embraer, com alta de 46% na base anual. Já em relação à aviação comercial, os analistas afirmam que as entregas progrediram em um ritmo mais lento, potencialmente atrasadas por gargalos na cadeira de suprimentos, o que gera preocupações em relação ao atingimento do guidance neste ano.
A XP Investimentos tem recomendação neutra para as ações EMBR3, com preço-alvo de R$ 45, uma vez que entendem que o múltiplo atual EV/EBITDA de 2025 de 8,5x já está refletido de forma justa essas expectativas de crescimento daqui para frente.
O BTG Pactual, por sua vez, entende que a meta anual ainda é atingível, ainda que o segmento comercial da Embraer venha enfrentando desafios na obtenção de componentes.
Para que isso aconteça, os analistas afirmam que a empresa precisará entregar mais 30 aeronaves comerciais e 39 executivas no 4º trimestre, o que eles entendem como viável devido ao aumento no volume de entregas nos últimos anos.
A expectativa da casa é a de que a Embraer apresente um desempenho mais forte no quarto trimestre, em linha com o que vem sendo observado em anos anteriores.
Assim, os analistas do BTG mantêm uma perspectiva positiva tanto para o Ebitda quanto para a geração de caixa da fabricante brasileira de aviões.
A recomendação do BTG Pactual para as ações da Embraer é de compra, com preço-alvo de US$ 39 para as ADRs negociadas em Nova York. Além disso, o relatório reforça que a EMBR3 é uma das top picks da casa no setor de transporte e bens de capital.
