O fundo de Participações em Infraestrutura (FIP-IE) BRZ Infra Portos (BRZP11) anunciou, na última terça-feira, um aumento de 40% na distribuição de proventos prevista para os próximos 12 meses, dos atuais R$ 0,47 por cota por mês, para R$ 0,66 por cota por mês. A primeira parcela do novo valor de proventos será paga aos cotistas no dia 9 de julho.
“Diante da atual posição de caixa do fundo, da aprovação das demonstrações financeiras da Itapoá Terminais Portuários (investida indireta do Fundo) e do recebimento dos dividendos da Companhia, a BRZ concluiu pela viabilidade de uma nova distribuição de resultados aos cotistas”, informa o aviso aos cotistas.
A distribuição de R$ 0,66 por cota por mês, ou seja R$ 7,92 por cota por ano, anunciada para o período de 12 meses entre julho de 2024 e junho de 2024, também é 27% maior que o valor originalmente apresentado com base nas projeções da consultoria especializada Leggio Consultoria para o mesmo período, que era de R$ 6,23 por cota por ano. Nesse sentido, o BRZP11 superou o valor projetado mais uma vez.
Benefício tributário
Vale destacar que, como FIP-IE, o BRZP11 possui o benefício tributário, com alíquota zero sobre pagamento de proventos e ganho de capital – diferença entre o valor de compra e de venda do papel, tanto para pessoas físicas como para investidores não residentes.
Retornos Projetados
Com base nas projeções da Leggio Consultoria e em análises da BRZ Investimentos, , com o valor da cota em R$ 110 (pouco superior aos patamares atuais), a Taxa Interna de Retorno Nominal (TIR Nominal) do fundo é de 18,9%, o que equivale a uma TIR Real de IPCA+14,9%.
Segundo outra avaliação independente, realizada pela Ernst & Young (EY)], o valor da Cota Patrimonial (patrimônio líquido/número de cotas) era de R$ 155,49 em 30/04/2024, o que representaria uma valorização potencial de 43% sobre o preço de mercado da cota em 30/04/2024, que era de R$ 108,77 por cota.
Porto Itapoá
O fundo possui uma participação indireta de 22,9% no Porto Itapoá (SC), um dos terminais portuários mais modernos do País e o que mais cresceu no País em 2023 entre os que movimentam contêineres. No último dia 25 de abril, o porto inaugurou sua terceira fase de expansão, com um aumento da área de pátio resultante de investimentos da ordem de R$ 815 milhões. No ano passado, o terminal movimentou um total de 1,1 milhão de TEUs (unidade de referência para a movimentação de contêineres), um aumento de 18,6% na comparação com os resultados de 2022. A capacidade total de movimentação do terminal fechou 2023 em 1,4 milhão de TEUs, considerando as áreas já operacionais, e será maior após a obtenção das autorizações finais para as áreas já prontas, entregues recentemente, conforme foto abaixo.
Sobre o Fundo BRZ Infra Portos (BRZP11): O BRZP11 é um fundo de investimento em participações em infraestrutura com gestão ativa, focado em ativos diferenciados do setor portuário. Com uma estratégia sólida e uma equipe experiente, o fundo busca gerar valor para seus cotistas por meio de investimentos estratégicos e eficientes no setor portuário brasileiro.
O BRZP11 está disponível para negociação via home broker para investidores qualificados – categoria na qual se enquadram os FIPs-IE.
1. Para detalhes sobre as datas base para as distribuições e para as datas de pagamento, favor acessar o aviso aos cotistas neste link.
2. Ressaltamos que resultados passados não são garantia de resultados futuros, em nenhum aspecto.
3. As projeções apesentadas não representam garantia ou certeza de atingimento dos resultados, em nenhum aspecto.
4. As projeções apesentadas não representam garantia ou certeza de atingimento dos resultados, em nenhum aspecto.
