Quem busca ter uma renda mensal apenas com juros pode seguir uma estratégia conhecida no mercado: a de montar uma carteira de dividendos. Esses proventos são distribuídos por empresas listadas na bolsa de valores ou pelos fundos imobiliários (FIIs). Por serem ativos de renda variável, os ganhos dependem das oscilações do mercado.
Mas afinal, quanto investir para receber R$ 5 mil por mês em dividendos? João Atem, sócio do RC Wealth Management, escritório Multi Family Office, destaca que essa simulação se torna mais palpável no universo dos fundos imobiliários.
Isso porque as políticas de dividendos por ações variam de empresa para empresa e por sazonalidades. “Já no caso dos FIIs, existem os fundos de crédito, com uma previsibilidade de receita maior. Isso traz uma percepção mais nítida para o investidor”, explica. Dito isso, os cálculos consideram três perfis de investidor: conservador, moderado e arrojado.
Quanto investir para receber R$ 5 mil por mês em dividendos?
Os fundos imobiliários podem ser de tijolo ou papel. Nos fundos de tijolo, a distribuição dos dividendos vem do retorno do investimento em imóveis físicos. Já os FIIs de papel distribuem os proventos a partir da compra de títulos do mercado imobiliário.
Aqui, vamos considerar o dividend yield – indicador que mede a performance de um investimento de acordo com os proventos pagos aos seus cotistas. “Em um cenário de juros altos, os fundos de papel tendem a entregar mais. Mas é preciso levar em consideração a variação patrimonial. Entrando em um cenário em que os juros caem, esses fundos de papel podem ter uma defasagem”, ressalta o especialista.
Para receber R$ 5 mil por mês em dividendos com fundos imobiliários, o aporte seria, em média, de R$ 500 mil para uma carteira de perfil moderado ou agressivo. Ou seja, um investimento de risco. Confira abaixo os percentuais de retorno no cálculo feito pelo especialista:
Quanto rende um fundo imobiliário de papel
| Perfil | R$ 500 mil em fundos imobiliários de papel |
| Conservador | 0,60% a 0,65% por mês = R$ 3 mil a R$ 3.250 |
| Moderado | 0,80% a 0,90% por mês = R$ 4 mil a R$ 4.500 |
| Arrojado | 1,20% a 1,30% por mês = R$ 6 mil a R$ 6.500 |
Quanto rende um fundo imobiliário de tijolo
| Perfil | R$ 500 mil em fundos imobiliários de tijolo |
| Conservador | 0,50% a 0,55% por mês = R$ 2.500 a R$ 2.750 |
| Moderado | 0,75% a 0,80% por mês = R$ 3.750 a R$ 4 mil |
| Arrojado | 0,95% a 1% por mês = R$ 4.750 a R$ 5 mil |
Fonte: Inteligência Financeira
