O Safra ajustou a sua carteira recomendada de BDRs para o mês de julho, com a retirada do Google (GOGL34) e Mastercard (MSCD34) para a entrada da TSMC (TSMC34) e NextEra (NEXT34).
Os estrategistas Cauê Pinheiro, Yves Adam e Luana Nunes mantêm uma visão construtiva para GOGL34 mas consideram que a perfomance acumulada no ano cria uma oportunidade para a realização de ganhos. Desde janeiro, o BDR da gigante de tecnologia tem valorização de 9,15%.
Já no caso da Mastercard, o trio destaca a ausência de gatilhos relevantes no curto e médio prazos como principal motivo para a exclusão do papel na carteira recomendada.
Além das novas integrantes da carteira, o banco reduziu marginalmente a exposição a Microsoft (MSFT34), Meta (MITA34) e Amazon (AMZO34), mas aumentou a posição no segmento de semicondutores com destaque para Nvidia (NVDC34).
A carteira ainda conta com o ETF do S&P 500, com peso de 30%.
Os Brazilian Depositary Receipts, ou certificados de valores mobiliários em português, representam as ações de empresas listadas fora do Brasil. Já ETF (sigla para Exchange Traded Fund, ou Fundo de Índice) é um fundo de investimento negociado na bolsa de valores que funciona como uma “cesta” de ativos que replica o desempenho de um índice de referência, neste caso do S&P 500.
Confira as recomendações para julho:
| Código | Companhia | Setor | Cot. Fech. 30/06/2026 (US$/ação) | P/L 2027E | Peso Recomendado na Carteira |
|---|---|---|---|---|---|
| AMZO34 | Amazon | Consumo | 238,30 | 20,7 | 6% |
| LILY34 | Eli Lilly | Saúde | 1199,40 | 26,9 | 8% |
| JPMC34 | JP Morgan | Serviços Financeiros | 327,30 | 13,9 | 14% |
| SCHW34 | Charles Schwab | Serviços Financeiros | 92,30 | 12,6 | 8% |
| MITA34 | Meta | Tecnologia | 563,30 | 14,6 | 5% |
| MSFT34 | Microsoft | Tecnologia | 373,00 | 19,1 | 8% |
| NVDC34 | NVIDIA | Tecnologia | 200,10 | 15,5 | 10% |
| TSMC34 | TSMC | Tecnologia | 477,60 | 24,1 | 6% |
| NEXT34 | NextEra | Utilidades Básicas | 87,80 | 20,0 | 5% |
| IVVB11 | ETF S&P 500 | Bolsa Americana | 7499 | 18,8 | 30% |
Desempenho da carteira
Em junho, a carteira de BRDs do Safra recuou 0,11%, desempenho inferior ao índice S&P 500, que subiu 1,42% no mesmo período. No mês passado, o CDI também acumulou valorização de 1,07% e o Ibovespa (IBOV), principal índice da bolsa brasileira, teve recuo de 1,01%.
No acumulado de 2026, a carteira registra queda de 1,73%, ante alta de 2,57% do S&P 500; ganho de 6,68% do CDI e valorização de 6,77% do IBOV.
Apesar do desempenho mais fraco no curto prazo, a estratégia continua apresentando resultados superiores em horizontes mais longos:
| Período | Carteira BDRs | S&P 500 | CDI | IBOV |
|---|---|---|---|---|
| Junho | -0,11% | +1,42% | +1,07% | -1,01% |
| 2026 | -1,73% | +2,57% | +6,68% | +6,77% |
| 12 meses | +8,02% | +15,52% | +8,31% | +23,89% |
| 36 meses | +91,15% | +76,91% | +43,13 | +45,66% |
